Apprentissage automatique
Modèles d'attention et prévision de la volatilité des actifs numériques
Les architectures à transformeurs ont été conçues pour la langue, mais le même mécanisme d'attention sert à pondérer les fenêtres de cours qui comptent pour le prochain mouvement. Où cela aide, et où un modèle bien plus simple l'emporte encore.
Méthode9 min de lecture
Réglementation
Le cadre des ACVM sur les plateformes de cryptoactifs, en clair
Ce que le régime de préinscription des Autorités canadiennes en valeurs mobilières exige réellement des plateformes servant des résidents canadiens, ce qu'il ne couvre pas, et les questions à poser à toute plateforme qui détient vos actifs.
Marchés11 min de lecture
Apprentissage automatique
Dimensionnement des positions par apprentissage par renforcement
Un agent qui apprend combien allouer, plutôt que quoi acheter. Prometteur en simulation, humiliant en production — et les trois contraintes qu'il a fallu ajouter avant de l'exécuter sur un mandat client.
Méthode13 min de lecture
Macroéconomie
La politique de la Banque du Canada et la corrélation dollar-bitcoin
Le huard est une devise liée aux ressources et le bitcoin un actif de risque ; les décisions sur le taux directeur atteignent les deux, mais pas par le même canal ni avec le même décalage. Mesure sur les quatre derniers cycles de resserrement.
Marchés10 min de lecture
Apprentissage automatique
Détecter le bourrage de cotations sans données étiquetées
La manipulation est rarement étiquetée, ce qui en fait un problème de partitionnement plutôt que de classification. Comment les méthodes non supervisées signalent un comportement du carnet d'ordres qui ne correspond à aucune stratégie légitime.
Méthode8 min de lecture
Marchés
Le bitcoin après le halving : ce que font habituellement les seconds semestres
Quatre halvings ne constituent pas un échantillon, et quiconque les présente comme tel a quelque chose à vendre. Ce que les données appuient — et n'appuient pas — sur les douze mois suivant une réduction de l'offre.
Marchés9 min de lecture
Apprentissage automatique
Extraction bilingue du sentiment dans la couverture financière canadienne
L'information financière au Canada circule en deux langues, et un modèle entraîné uniquement sur des textes anglais rate la moitié du signal au Québec. Bâtir une chaîne de traitement qui traite la couverture francophone comme une entrée de premier rang.
Méthode12 min de lecture
Infrastructure
Le règlement de couche 2 et ce qu'exige vraiment l'adoption institutionnelle
Le débit n'a jamais été la contrainte bloquante. Les garanties de finalité, le risque de pont et la question de la garde le sont — et tant qu'elles restent sans réponse, les volumes de règlement ne bougeront pas.
Marchés10 min de lecture
Méthode
Quand retirer un modèle : nos règles hors échantillon
Toute stratégie se dégrade. La vraie question est la vitesse à laquelle on accepte de l'admettre. Les seuils précis qui retirent un modèle des comptes clients, consignés d'avance pour que la décision ne se prenne pas sous pression.
Méthode7 min de lecture
Marchés
Lire le S&P/TSX au moyen d'un CFD sur indice
L'indice de référence canadien est exceptionnellement concentré en services financiers et en énergie, ce qui modifie l'exposition réelle d'une position indicielle. Conséquences pour qui l'utilise en couverture plutôt qu'en pari directionnel.
Marchés8 min de lecture